今年以來，我國加快構(gòu)建新發(fā)展格局，加大宏觀政策調(diào)控力度，著力推動高質(zhì)量發(fā)展，國民經(jīng)濟持續(xù)恢復(fù)，生產(chǎn)需求基本平穩(wěn)，就業(yè)物價總體穩(wěn)定，發(fā)展質(zhì)量穩(wěn)步提升。但也要看到，世界政治經(jīng)濟形勢錯綜復(fù)雜，國內(nèi)需求仍顯不足，經(jīng)濟恢復(fù)向好基礎(chǔ)仍待加固。尤其是近期又一批穩(wěn)增長政策出臺，從提高供給質(zhì)量到擴大有效需求，從20條刺激消費重大舉措到促進民營經(jīng)濟發(fā)展28條，從加強北方地區(qū)水利等基礎(chǔ)設(shè)施規(guī)劃建設(shè)到優(yōu)化外商投資環(huán)境24條，從改善地產(chǎn)企業(yè)融資到部分城市下調(diào)首付比例，從央行指導(dǎo)調(diào)整存量房貸利率調(diào)整到超預(yù)期MLF、SLF利率下調(diào)，從而激發(fā)釋放經(jīng)濟發(fā)展的內(nèi)生動力。
目前來看，國內(nèi)鋼材GCr15圓鋼市場依然處于傳統(tǒng)需求淡季之中，基建用鋼需求受制于資金到位情況與臺風(fēng)暴雨天氣的雙重限制，房地產(chǎn)用鋼需求依然受制于施工進度不佳和新開工不足的雙重拖累，但制造用鋼需求在需求改善與效益好轉(zhuǎn)的雙重加持下，其釋放力度有望增強。預(yù)計由于受到政策端強預(yù)期的推動、淡季轉(zhuǎn)向旺季備貨需求預(yù)期的存在、品種利潤明顯收縮以及產(chǎn)量平控政策落地執(zhí)行的共同影響，國內(nèi)鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)能釋放意愿逐漸減弱，因此預(yù)計8月份國內(nèi)鋼鐵產(chǎn)量或?qū)⒊尸F(xiàn)環(huán)比繼續(xù)下滑、但同比或仍有增長的態(tài)勢。8月份全國40CrNiMoA圓鋼日產(chǎn)將維持在290萬噸左右的水平，其中重點大中型鋼鐵企業(yè)粗鋼日產(chǎn)將會維持在220萬噸左右的水平。
因為前段時期鋼材價格揚升，產(chǎn)品利潤增加，38CrMoAL圓鋼市場需求確實也在增加，加之搶占市場份額的競爭需要，所以刺激了鋼鐵企業(yè)積極增產(chǎn)。據(jù)統(tǒng)計，2023年7月份全國粗鋼產(chǎn)量9080萬噸，同比增長11.5%；生鐵產(chǎn)量7760萬噸，同比增長10.2%；鋼材產(chǎn)量11653萬噸，同比增長14.5%，均達到了同比兩位數(shù)的增長水平，這應(yīng)該是一段時期以來的較大增幅。
鋼鐵及成品材產(chǎn)量的較快增長，超出了同期需求增長水平，致使社會庫存增加，壓迫價格下行。重點大中型鋼鐵企業(yè)旬產(chǎn)數(shù)據(jù)來看，由于受到穩(wěn)增長政策不斷出臺落地的強預(yù)期引領(lǐng)和淡季轉(zhuǎn)向旺季的備貨需求的共同影響，大中型鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)的產(chǎn)能釋放節(jié)奏有再度加快的跡象。據(jù)中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2023年8月上旬重點鋼企粗鋼日均產(chǎn)量215.3萬噸，旬環(huán)比上升0.8%，同比上升10. 8%；全國重點鋼鐵企業(yè)庫存量為1605萬噸，環(huán)比增長10.8%；同期，全國21個城市5大品種鋼材社會庫存為964萬噸，環(huán)比增長2.4%。也正是因為如此，進入8月份以來全國鋼材價格由升轉(zhuǎn)降。截至到8月15日，全國鋼材平均噸價為4090元，比7月末下跌2.5%。因此鋼鐵產(chǎn)能的過多釋放，依然是今后鋼材市場行情的最大壓力。
近期，在經(jīng)濟恢復(fù)好轉(zhuǎn)、政策效應(yīng)持續(xù)釋放、二季度經(jīng)濟數(shù)據(jù)出爐，總量的GDP同比6.3%低于市場預(yù)期，比較重要的是環(huán)比一季度出現(xiàn)了明顯的放緩，二季度GDP季環(huán)比為0.8%，是除2022年之外歷史同期最低(歷史平均在1.7-1.8%左右)。如果觀察6月相較于5月的環(huán)比變化，經(jīng)濟還是呈現(xiàn)環(huán)比動能走弱的特征，但總體上環(huán)比下行的斜率有所減緩，這與6月份的PMI以及各種價格表現(xiàn)是匹配的。對于優(yōu)特鋼后市來說，目前市場投機需求明顯增多，部分商家補庫操作，也仍有較多商家謹慎觀望，出貨降庫，行情長期波動，市場看法出現(xiàn)分歧，預(yù)計8月份優(yōu)特鋼走勢將會繼續(xù)以震蕩偏強為主。